Porteføljeoppdatering 2. desember 2012

Jeg foretok ingen kjøp eller salg denne uken.

Jinhui Shipping (JIN, egen oppdatering) leverte kvartalstall.

Porteføljen har gått marginalt ned til -36,44% totalt (mot -36,37% forrige uke), men da ikke hensyntatt utbytte USD 0,05 i Northern Offshore (NOF). OSEBX endte uken -0,44%.

2. desember 2012
Bulkratene gikk litt ned, og BDI er nå 1086, mot 1090 forrige uke. Lakseprisene gikk ned i uke 47, og eksportprisen er nå 26,63 kr/kg (mot 27,73 forrige uke) for fersk laks.

DnB Markets har publisert en sjømatrapporter 30. november. De har fortsatt kjøpsanbefalinger på samtlige aksjer i sektoren, inkludert Grieg Seafood (GSF) og Norway Royal Salmon (NRS), hvor de har kursmål på henholdsvis 16 og 20 kroner, det samme som jeg selv har. Estimatene deres for 2013 og 2014 er på henholdsvis 29,50 og 32,00 kr/kg.

Konsensus fra FT.com, kursmålene på DN.no.

EOC (EOC) meldte om salg av andel i «Lewek Arunothai». Investtech: Svak salg (uendret, støtte 2,54, motstand 6,50); konsensus 2 (2) analytikere: Hold (uendret); ingen kursmål. Mitt kursmål: 8,50 (uendret). Q1 2013 14. januar 2013.

Golden Ocean Group (GOGL): ingen nyheter. Investtech: Svak salg (ned fra Watch, støtte 3,85, motstand 4,50); konsensus 15 (15) analytikere: Hold (uendret); ingen kursmål. Mitt kursmål: 10,00 (uendret). Q4 2012 TBA.

Grieg Seafood (GSF): ingen nyheter. Investtech: Kjøp (opp fra Watch, oppgang til 12,37 signalisert, tester motstand 11,20); konsensus 9 (9) analytikere: Outperform (uendret); snittkursmål 10 (10) analytikere: 14,00 (uendret). Mitt kursmål: 16,00 (uendret). Q4 2012 15. februar 2013.

Jinhui Shipping and Transportation (JIN) leverte Q3 2012 (link lenger opp). Investtech: Svak salg (opp fra Salg, støtte 6,60, motstand 8,30); konsensus 4 (4) analytikere: Hold (uendret); ingen kursmål. Mitt kursmål: 50,00 (uendret). Q4 2012 TBA.

Kitron (KIT): ingen nyheter. Investtech: Watch (uendret, støtte 1,94, motstand 2,15); ingen analytikere har anbefaling; ingen kursmål. Mitt kursmål: 2,80 (uendret). Q4 2012 13. februar 2013.

Norsk Hydro (NHY) har kommentert Sapa-samarbeidet med Orkla. Stocklink har publisert flere artikler om NHYs kapitalmarkedsdag (annonserer kutt, kommentar fra Pareto og DnB (som har kursmål 44 og 45 kroner), om lovet bedring for investorer og om investeringsvilje i aluminiumsprodskjon. Hegnar Online har også publisert en liten artikkel. Investtech: Watch (ned fra Svak kjøp, støtte 25,04, motstand 28,00); konsensus 22 (22) analytikere: Hold (uendret); snittkursmål 22 (22) analytikere: 29,60 (uendret). Mitt kursmål: 35,00 (uendret). Q4 2012 12. februar 2013.

Northern Offshore (NOF) gikk eks. utbytte USD 0,05 (link lenger opp). Investtech: Svak salg (ned fra Svak kjøp, tester støtte 10,00); konsensus 8 (8) analytikere: Outperform (uendret); snittkursmål 7 (7) analytikere: 15,98 (uendret). Mitt kursmål: 16,00 (uendret). Q4 2012 TBA.

Norway Royal Salmon (NRS): ingen nyheter. Investtech: Watch (uendret, støtte 13,08, 12,70, motstand 13,80, 13,92); konsensus 4 (4) analytikere: Buy (uendret); snittkursmål 5 (5) analytikere: 20,00 (uendret). Mitt kursmål: 20,00 (uendret). Q4 2012 19. februar 2013.

Questerre Energy (QEC) har meldt om avslutning av et boreprogram (Hegnar Online, samme sak) i Saskatchewan, og resultatene virker positive. DnB Markets har publisert flere rapporter, og i den siste, «Montney letebrønn potensiell tidlig 2013-trigger», gjentar de kjøpsanbefaling med kursmål 7 kroner (Hegnar Online, omtale). Investtech: Kjøp (opp fra Svak salg, brutt motstand 4,00); konsensus 5 (5) analytikere: Outperform (uendret); ingen kursmål. Mitt kursmål: 6,00 (uendret). Q4 2012 22. februar 2013.

Sparebanken Øst (SPOG): ingen nyheter. Investtech: Watch (uendret, nærmer seg støtte 31,00); konsensus 2 (2) analytikere: Outperform (uendret); snittkursmål 2 (2) analytikere: 44,50 (opp fra 43,00). Mitt kursmål: 42,00 (uendret). Q4 2012 TBA.

Totens Sparebank (TOTG): ingen nyheter. Investtech: Watch (ned fra Kjøp, marginalt brutt støtte 44,00); konsensus 2 (2) analytikere: Outperform (uendret); kursmål 1 (1) analytiker: 75,00 (uendret). Mitt kursmål: 80,00 (uendret). Q4 2012 TBA.

Jeg har ikke planer om kjøp eller salg kommende uke.

Kommende kvartalstall:

Q4 2012: NHY 12. februar 2013, KIT 13. februar 2013, GSF 15. februar 2013, NRS 19. februar 2013, QEC 22. februar 2013, GOGL TBA, JIN TBA, NOF TBA, SPOG TBA, TOTG TBA.

Q1 2013: EOC 14. januar 2013

Portefølje per 2. desember 2012 med sluttkurser fredag (endring fra forrige uke, omtrentlig endring fra gjennomsnitt kjøpskurs, utbytter ikke medregnet):
EOC 2,80 (uendret, -60%)
GOGL 4,20 (-3,89%, -50%)
GSF 11,00 (+1,85%, -9%)
JIN 7,35 (+11,36%, -72%)
KIT 2,05 (-2,38%, -26%)
NHY 27,16 (+3,70%, -36%)
NOF 10,00 (-2,08%, hensyntatt utbytte USD 0,05, -25%)
NRS 13,50 (uendret, -37%)
QEC 4,12 (+5,64%, -16%)
SPOG 31,50 (-3,96%, -23%)
TOTG 43,40 (-3,34%, -38%)
Postene i porteføljen har vært omtrent like store ved kjøpstidspunkt.