Jinhui (JIN) la fram Q3 2013 torsdag og resultatet var godt (Hegnar Online: «Doblet bunnlinjen»).
Etter Q2 2013 beholdt jeg kursmål 26 kroner. Siden da har kursen nesten doblet seg.
EPS endte på USD 0,290 (ca NOK 1,78) og P/E er da 3,2. Equity er økt fra MUSD 857 til MUSD 881 (ca 5,4 milliarder kroner), mens børsverdien er ca 1,9 milliarder (referansekurs 22,60). Jeg mener equity er for høy, men dette gir P/Bok på 0,35. Med mitt estimat på skipsverdier, ligger P/Bok nå på omtrent 1,0.
Heller ikke for dette kvartalet vil det bli gitt utbytte.
Outlook-delen av rapporten er mer optimistisk enn på lenge, men er ikke entydig. Jeg beholder kursmålet.
Kursmål: 26,00 (uendret). Q4 2013 TBA
Sluttkurs mandag: 23,10.
Subscribe to:
Post Comments (Atom)
No comments:
Post a Comment