Bulkratene fortsetter opp, og BDI er 874, mot 824 forrige uke. Lakseprisene gikk svakt ned.
DnB Markets har publisert en rapport om Asia offshore – «Investment case intact after the latest round of earnings» – hvor de holder fast på Hold på EOC (EOC), det eneste selskapet på Oslo Børs som er dekket i rapporten. I rapporten gis det indikasjoner på snarlige oppgraderinger av sektoren og det hevdes at ratene vil bedres på grunn av strammere marked.
Fiskeanalytiker Henning Lund i Platou anbefaler å kjøp fisk med begge hendene, og har kjøpsanbefaling på blant andre Grieg Seafood (GSF) og Norway Royal Salmon (NRS). Giskeødegård i Nordea er litt mer tilbakeholden.
Konsensus fra FT.com er fra 10.–16. mars. Estimatene på DN.no er fra 16. mars, mens estimatene fra Yahoo! Finance for EOC og QEC er udaterte.
DnBs nettbank hadde problemer forrige uke, og Investtech-analysene er derfor sammenliknet med opplysninger fra to uker siden.
EOC (EOC): ingen nyheter. Investtech: Watch (uendret, motstand 6,50); konsensus 3 (3) analytikere: Hold (uendret); kursmål 1 (1) analytiker: USD 1,24 (uendret). Mitt kursmål: 10,50 (uendret). Q2 2012 12. april 2012.
Fred. Olsen Energy (FOE): ingen nyheter. Investtech: Svak Kjøp (ned fra Kjøp, oppgang til 254 signalisert, støtte 216, motstand 242); konsensus 18 (17) analytikere: Outperform (uendret); snittkursmål 16 (16) analytikere: 250,00 (uendret). Mitt kursmål: 280,00 (uendret). Q1 2012 8. mai 2012.
Golden Ocean Group (GOGL) meldte at Danko ber om betalingsutsettelse, mens det samtidig forsikres at forpliktelser vil bli møtt. DnB beregner evt tap til 0,27 per aksje i rapporten «Rates at opex increases risk of defaults», hvor de gjentar kjøpsanbefaling med kursmål 6,70. Arctic oppgraderer GOGL til Kjøp med kursmål 5,50 (Hegnar Online, samme sak). DnB Markets anbefaler GOGL igjen. Investtech har Kjøp på GOGL med kursmål 6 kroner. Det har også vært noen meldinger om handler knyttet til GOGL. Investtech: Kjøp (uendret, oppgang til 6,91 signalisert, støtte 4,80, motstand 7,84); konsensus 13 (13) analytikere: Underperform (uendret); ingen kursmål tilgjengelige. Mitt kursmål: 10,00 (uendret). Q1 2012 31. mai 2012.
Grieg Seafood (GSF): ingen nyheter. Investtech: Kjøp (opp fra Svak Kjøp, støtte 5,90, motstand 21,00, RSI overkjøpt); konsensus 10 (10) analytikere: Hold (uendret); snittkursmål 10 (10) analytikere: 6,50 (uendret). Mitt kursmål: 11,00 (uendret). Q1 2012 15. mai 2012.
Jinhui Shipping and Transportation (JIN): ingen nyheter. Investtech: Salg (ned fra Svak Salg, støtte 9,70, motstand 13,10); konsensus 7 (7) analytikere: Hold (uendret); ingen kursmål tilgjengelige. Mitt kursmål: 50,00 (uendret). Q1 2012 31. mai 2012.
Kitron (KIT) meldte om kontrakt til 150 millioner (Hegnar Online, samme sak) og til 55 millioner (Hegnar Online, samme sak) og til 40 millioner. CEO Bredesen vil være fornøyd med en 5% margin i 2012. Investtech: Watch (uendret, oppgang til 2,44 signalisert, marginalt brutt motstand 1,98); ingen analytikere har anbefaling eller kursmål. Mitt kursmål: 2,80 (uendret). Q1 2012 26. april 2012.
Norsk Hydro (NHY) melder om utsettelse på bygging av raffineri og begrunner det med usikkerhet i aluminiumsmarkedet (Hegnar Online, samme sak). Investtech: Kjøp (uendret, oppgang til 37,06 signalisert, støtte 30,70, motstand 40,00); konsensus 23 (23) analytikere: Hold (uendret); snittkursmål 24 (24) analytikere: 37,80 (uendret). Mitt kursmål: 50,00 (uendret). Q1 2012 27. april 2012.
Northern Offshore (NOF): ingen nyheter. Investtech: Kjøp (uendret, objektiv 13,88 tatt ut, støtte 12,80, motstand 13,90); konsensus 8 (8) analytikere: Outperform (uendret); ingen kursmål tilgjengelige. Mitt kursmål: 16,00 (uendret). Q1 2012 15. mai 2012.
Norway Royal Salmon (NRS): ingen nyheter. Investtech: Svak Kjøp (ned fra Kjøp, støtte 7,20, RSI overkjøpt); konsensus 6 (5) analytikere: Outperform (uendret); snittkursmål 4 (4) analytikere: 12,90 (opp fra 11,00). Mitt kursmål: 14,00 (uendret). Q1 2012 16. mai 2012.
Questerre Energy (QEC) selger aksjer i Transeuro (Hegnar Online, samme sak). Investtech: Salg (uendret, motstand 4,70); konsensus 5 (5) analytikere: Outperform (uendret); snittkursmål 2 (3) analytikere: CAD 1,53 (ned fra CAD 1,91). Mitt kursmål: 6,00 (uendret). Q1 2012 11. mai 2012.
Sparebanken Øst (SPOG): ingen nyheter. Investtech: Watch (opp fra Salg, oppgang til 40,31 signalisert, støtte 33,50, motstand 35,40); konsensus 2 (2) analytikere: Outperform (uendret); snittkursmål 3 (2) analytikere: 42,00 (uendret). Mitt kursmål: 43,00 (uendret). Q1 2012 9. mai 2012.
Totens Sparebank (TOTG): ingen nyheter. Investtech: Watch (uendret, støtte 62,00, motstand 73,00); konsensus 2 (2) analytikere: Buy (uendret); snittkursmål 2 (1) analytikere: 93,50 (ned fra 102,00). Mitt kursmål: 115,00 (uendret). Q1 2012 24. april 2012.
Veidekke (VEI) meldte om kontrakt til 1,5 milliarder (Hegnar Online, samme sak) og var dagens kjøpskandidat torsdag ifølge Investtech. Det er også meldt om innsidesalg. Investtech: Svak Kjøp (ned fra Kjøp, objektiv 45,15 tatt ut, tester motstand 48,80); konsensus 8 (8) analytikere: Outperform (uendret); snittkursmål 7 (7) analytikere: 52,00 (uendret). Mitt kursmål: 60,00 (uendret). Q1 2012 11. mai 2012.
Q4 2011 er over for selskapene i min portefølje, og neste resultatsesong starter med EOCs Q2 2012 12. april 2012. Q1 2012 følger med TOTG 24. april, KIT 26. april, NHY 27. aril, FOE 8. mai, SPOG 9. mai, QEC, VEI 11. mai, GSF, NOF 15. mai, NRS 16. mai, GOGL, JIN 31. mai.
Jeg har fortsatt ingen planlagte salg, og vil heller ikke kjøpe ytterligere poster før evt noe annet først blir solgt.
Jeg har vurdert salg av NOF som følge av siste kvartalsoppdatering, men siden kursen nå har falt litt tilbake, er det ikke aktuelt før det eventuelt igjen har blitt litt oppgang.
Jeg er også mindre positiv til QEC nå, og kan vurdere å ta tap i denne for en bedre investering.
Selv om VEI har gått mye opp i det siste, har jeg også økt kursmålet etter siste kvartalsoppdatering og jeg er derfor fortsatt positiv til VEI. Jeg vil allikevel vurdere salg her før kursmål er nådd dersom den bratte stigningen fortsetter.
Portefølje per 18. mars 2012 med sluttkurser fredag (endring fra forrige uke, omtrentlig endring fra gjennomsnitt kjøpskurs, utbytter ikke medregnet):
EOC 5,78 (N/A, men negativ, -18%)
FOE 232,10 (+0,22%, +5%)
GOGL 5,30 (+10,88%, -37%)
GSF 7,16 (+23,24%, -41%)
JIN 12,00 (-2,44%, -55%)
KIT 1,99 (+7,57%, -28%)
NHY 33,00 (+2,07%, -23%)
NOF 13,15 (-1,50%, -1%)
NRS 10,85 (+14,21%, -49%)
QEC 4,18 (-2,56%, -15%)
SPOG 34,40 (+2,69%, -15%)
TOTG 67,75 (-3,90%, -31%)
VEI 48,80 (+9,66%, +4%)
Postene i porteføljen har vært omtrent like store ved kjøpstidspunkt.
No comments:
Post a Comment