Norsk Hydro (NHY) la fram Q4 2013 i dag og markedet reagerte positivt (Stocklink: «Hydro med bedring i underliggende driftsresultat», Hegnar Online: «Norsk Hydro med skuffende tall»).
Etter Q3 2013 beholdt jeg kursmål 34 kroner.
EPS endte på -39 øre, mens underliggende EPS er på 2 øre. Sesongvariasjon skal forklare en del av dette.
Aksjeeieres del av egenkapitalen er 69,9 milliarder, mot 70,4 milliarder ved Q3.
Det blir 75 øre i utbytte per aksje.
Jeg synes NHY er vanskelig å vurdere, og har ventet lenge på annonserte forbedringer. Jeg ser ikke noen grunn til å øke kursmålet basert på Q4, og vil derfor vurdere å selge posten nå.
Kursmål: 34,00 (uendret). Q1 2014 30. april 2014
Sluttkurs onsdag: 29,61, +1,03 (+3,60%)
Subscribe to:
Post Comments (Atom)
No comments:
Post a Comment