Questerre Energy (QEC) la fram Q2 2012 i dag (følgemelding), og kvartalet endte omtrent i null (Stocklink: «Mindre pluss for Questerre», Hegnar Online: «Svakere fra Questerre»).
Etter Q1 2012 beholdt jeg kursmål 6 kroner.
Markedsverdien på kurs 4,15 er ca MNOK 973, mens egenkapitalen er på omtrent 1 dollar per aksje, nesten 6 kroner.
Jeg synes ikke rapporten gir noe tydelig signal om endring av den økonomiske situasjonen, som forsåvidt virker solid nok, men gir minimal til ingen avkastning, og jeg skulle gjerne sett at det ble skrevet litt tydeligere om forventningene til Montney spesielt og om produksjon og inntjening i de nærmeste kvartalene generelt.
I sin initielle kommentar, «No major news, EBITDA above expectations on one-offs», skriver DnB Markets at kvartalsrapporten inneholder lite nytt og beholder kjøpsanbefaling med kursmål 8 kroner.
Dette er fortsatt en høyrisikoaksje, men mulighetene er etter min vurdering på oppsiden av nåværende kurs, og mitt kursmål på 6 kroner, som jeg beholder, er konservativt og tar ikke høyde for noe evt gjennombrudd hos kanadiske myndigheter.
Kursmål: 6,00 (uendret). Q3 2012 9. oktober.
Sluttkurs torsdag: 4,09, -0,06 (-1,45%)
Subscribe to:
Post Comments (Atom)
No comments:
Post a Comment