EOC (EOC) la fram Q4 2012 onsdag, og kom også med en pressemelding om forventninger til 2013. Resultatet ble som ventet svakt (Stocklink: «Svakere fra EOC»).
Etter Q3 2012 tok jeg kursmålet ned til 8,50.
EPS for kvartalet ble USD 0,056, og får året USD 0,1134. Kontantstrøm i kvartalet var positiv, men egenkapitalen er ytterligere redusert fra MUSD 164 i Q3 til MUSD 157,5 i Q4.
Børsverdien er MNOK 333 (referansekurs 3,00), hvilket gir P/Bok på under 0,4. P/E gir ikke mening så lenge fortjenesten er negativ.
«Lewek Arunothai» står fortsatt uten kontrakt, men aksjekursen har gått opp noe i det siste, kanskje på grunn av spekulasjoner fra Dovre v/Stig Myrseth om at kontrakt er nært forestående, noe som også selskapet har meldt over lengre tid.
Informasjonen fra EOC tilsier at resultatet i de neste kvartalene vil bedres, men med fem enheter, burde det være mulig å beskrive litt mer informativt hva slags inntjening og fortjeneste de forskjellige genererer.
Med bakgrunn i forventning om kontrakt til «Lewek Arunothai» i løpet av relativt kort tid, beholder jeg kursmål inntil i hvert fall Q2 2013, med mindre det kommer ny informasjon.
Kursmål: 8,50 (uendret). Q1 2013 TBA.
Sluttkurs fredag: 2,90
Subscribe to:
Post Comments (Atom)
No comments:
Post a Comment