Kitron (KIT) la fram Q3 2012 onsdag og resultatet ble omtrent som ventet (Hegnar Online: «Kitron leverer litt svakere tall»).
Etter Q2 2012 beholdt jeg kursmål 2,80.
Rapport og presentasjon er begge svært positive både til tilbakelagt utvikling og utsikter, og særlig for fabrikkene i Kina, Tyskland og USA.
Sluttresulatet på EPS på NOK 0,03 er ganske beskjedent, men om utsiktene er så gode, vil dette forbedre seg. Egenkapitalen er økt fra MNOK 447 til 452,5, mens børsverdien er MNOK 375. En P/Bok under 1 for et selskap som går med overskudd, er det vanskelig å forsvare.
Jeg beholder kursmål 2,80, men om de neste kvartalene utvikler seg i samme retning, mener jeg en aksjekurs i området 4,50–5,00 ikke vil være for høy.
Kursmål: 2,80 (uendret). Q4 2012 13. februar 2013.
Sluttkurs fredag: 2,21
Subscribe to:
Post Comments (Atom)
No comments:
Post a Comment