Kitron (KIT) la fram Q2 2013 i dag (Stocklink: «Økte inntekter for Kitron»).
Etter Q1 2013 tok jeg kursmålet ned fra 4,00 til 3,30, redusert ytterligere til 3,20 etter utbytte.
EPS ble 0,04, og egenkapital er ned fra MNOK 470,9 til MNOK 464,9. Imidlertid ble det benyttet MNOK 17,2 til utbytte i kvartalet.
Til referansekurs 1,91 har selskapet en børsverdi på MNOK 330. Ordrereserven er på MNOK 746.
Rapporten peker i hovedsak fram mot Q4 2013, da resultatene av «strømlinjeformingen» vil bli «fully visible», selv om inntektene i H2 2013 forventes å ligge på samme nivå som H2 2012. Noen forbedring er lite synlig i resultatregnskapet om Q2 2013 sammenliknes med FY 2012.
I forhold til Q1-rapporten, virker denne mer positiv, omenn fortsatt ganske nøktern.
Jeg beholder kursmålet nå. Basert på fortjeneste, er det imidlertid kanskje fortsatt for høyt.
Kursmål: 3,20 (uendret). Q3 2013 23. oktober 2013.
Sluttkurs tirsdag: 1,88, -0,03 (-1,57%).
Subscribe to:
Post Comments (Atom)
No comments:
Post a Comment