Veidekke (VEI) la fram Q1 2012 fredag (presentasjon).
Resultatet for kvartalet ble negativt (Hegnar Online: «Pengene renner ut», Stocklink: «Fortsatt rødt i Veidekke»).
Selskapet selv holder fram veksten i ordrereserven som det viktigste.
Etter forrige kvartal økte jeg kursmål til 60,00 fra 50,00.
Det virker som resultatene svinger ganske mye, og jeg baserer meg nå på et mer gjennomsnittlig resultat per kvartal på 1,20, hvilket gir 4,80 i EPS for et år. 4,80 ble forøvrig resultatet i 2011.
Med fortsatt P/E på 10, reduserer jeg derfor kursmålet endel.
VEI gikk eks. utbytte 2,75 fredag. Dette må det også kompenseres for i kursmål, som da kommer såpass nært ned mot aktuell kurs at jeg vil vurdere å selge nå.
Kursmål: 46,00 (ned fra 60,00, inkl. eks. utbytte 2,75). Q2 2012 15. august 2012.
Subscribe to:
Post Comments (Atom)
No comments:
Post a Comment