Porteføljeoppdatering 10. juli 2011

Jeg solgte Questerre Energy (QEC) fredag, og har også en kjøpsordre på EOC (EOC) som jeg har fått en del av. Mens OSEBX endte uken -1,09%, endte min portefølje +2,5%, og er nå -23,90% totalt (mot -23,27% forrige uke, men uten posten i EOC og med realisert gevinst på ca 13% i QEC). Oppgangen i min portefølje skyldes kraftig oppgang i Eitzen Maritime Services (EMS) og også en betydelig oppgang i QEC.


10. juli 2011

Bulkratene har ikke beveget seg mye, men BDI er samlet litt opp (fra 1422 til 1453 poeng). Lakseprisene fortsetter å falle, og fiskeaksjene har falt mye. Capital Markets har nedgradert flere aksjer.

Resultatsesongen begynte med Stolt-Nielsen (SNI) torsdag, og mens resultatene var bedre enn ventet, overrasket deler av virksomheten negativt.

Investtechs anbefalinger er fra 4. juli, bortsett fra på GOGL, som er fra 8. juli.

Analytikeranbefalinger og kursmål fra DN.no er fra 8. juli.

Eitzen Maritime Services (EMS) har byttet finansdirektør. Ingen andre nyheter. Investtech: Salg (uendret, motstand 4,50); 1 (1) analytiker: Outperform (uendret); kursmål 1 (1) analytiker: 4,80. Mitt kursmål: 13,00 (uendret). Q2 18. august.

EOC (EOC) er ny denne uken (link lenger opp). Ingen nyheter. Investtech: Watch (ny, motstand 7,50); konsensus 4 (ny) analytikere: Hold (ny); ingen analytikere har kursmål på EOC i norske kroner, ifølge Yahoo! Finance har 1 analytiker USD 1,30. Mitt kursmål TBD @ Q3 14. juli.

Fred. Olsen Energy (FOE) har blitt oppgradert til Kjøp av Danske Markets (fundamental analyse, kursmål 230,00). Investtech: Salg (uendret, støtte 180,00, motstand 203,00); konsensus 16 (15) analytikere: Outperform (uendret); snittkursmål 15 (15) analytikere: 230,00 (ned fra 250,00). Mitt kursmål: 230,00 (uendret). Q2 15. juli (det har stått feil dato her noen uker).

Golden Ocean Group (GOGL): ingen nyheter. Investtech (8. juli): Watch (opp fra Salg, støtte 4,85, motstand 6,80); konsensus 15 (15) analytikere: Hold (uendret); snittkursmål 14 (14) analytikere: 5,80 (uendret). Mitt kursmål TBD @ Q2 31. august.

Jinhui Shipping and Transportation (JIN): ingen nyheter. Investtech: Salg (uendret, motstand 18,60); konsensus 7 (7) analytikere: Hold (uendret); snittkursmål 9 (9) analytikere: 18,00 (uendret). Mitt kursmål: 55,00 (uendret). Q2 31. august.

Kitron (KIT): ingen nyheter. Investtech: Watch (uendret); 1 (1) analytiker: Hold (uendret); kursmål 1 (1) analytiker: 2,40 (uendret). Mitt kursmål: 3,75 (uendret). Q2 21. juli.

Norsk Hydro (NHY) har vært utsatt for rykter om svakere resultater, og har gått i rette med disse. I tillegg er NHY blant aksjene som spås som børsvinnere kommende halvår. Som vanlig er det flere anbefalinger på NHY: Christiania (mandag), Handelsbanken (tirsdag), Terra (tirsdag), Christiania (tirsdag) og Christiania (onsdag). Investtech: Salg (uendret, motstand 42,40); konsensus 25 (24) analytikere: Outperform (uendret); snittkursmål 22 (22) analytikere: 54,50 (ned fra 55,00). Mitt kursmål TBD @ Q2 26. juli.

Northern Offshore (NOF) er fortsatt i DnBs portefølje, og Fredriksen forlenger TRS. Investtech: Salg (uendret, støtte 10,00, motstand 11,00); konsensus 8 (8) analytikere: Outperform (uendret); snittkursmål 6 (6) analytikere: 14,56 (uendret). Mitt kursmål: 20,00 (uendret). Q2 17. august.

Norway Royal Salmon (NRS): ingen nyheter. Investtech: fortsatt for kort kurshistorikk; konsensus 2 (2) analytikere: Outperform (uendret); snittkursmål 2 (2) analytikere: 30,00 (uendret). Mitt kursmål: 32,00 (uendret). Q2 23. august.

Sparebanken Øst (SPOG): ingen nyheter. Investtech: Svak Salg (uendret, støtte 32,40, motstand 37,80); konsensus 2 (2) analytikere: Hold (uendret; FT.com er nå i sync); snittkursmål 2 (2) analytikere: 36,50 (uendret). Mitt kursmål: 50,00 (uendret). Q2 15. juli.

Totens Sparebanke (TOTG): ingen nyheter. Investtech: Watch (uendret, motstand 90,00); konsensus 2 (2) analytikere: Buy (uendret); snittkursmål 2 (2) analytikere: 120,50 (uendret). Mitt kursmål: 110,00 (uendret). Q2 9. august.

Selskaper i min portefølje som legger fram resultater kommende uke: EOC (torsdag 14. juli), FOE, SPOG (fredag 15. juli); deretter KIT 21. juli, NHY 26. juli, TOTG 9. august, NOF 17. august, EMS 18. august, NRS 23. august, GOGL, JIN 31. august. I tillegg har jeg GJF, som har Q2 11. august.

Jeg har fortsatt stående salgsordre på TOTG, kjøpsordre på resten av posten i EOC, men ingen andre planlagte handler.

Portefølje per 10. juli 2011 med sluttkurser fredag (endring fra forrige uke, omtrentlig endring fra gjennomsnitt kjøpskurs, utbytter ikke medregnet):
EMS 4,02 (+24,07%, -49%)
EOC 7,25 (-3,33%, +4%)
FOE 191,10 (-0,98%, -13%)
GOGL 5,29 (-3,47%, -37%)
JIN 14,20 (+1,07%, -47%)
KIT 2,15 (N/A, -22%)
NHY 40,07 (-4,09%, -6%)
NOF 10,60 (+2,91%, -20%)
NRS 18,00 (N/A, -16%)
SPOG 35,00 (+2,34%, -14%)
TOTG 88,00 (-2,22%, -11%)
Postene i porteføljen har vært omtrent like store ved kjøpstidspunkt.