Sparebanken Øst (SPOG) la fram resultater fredag. Det har ikke fått noen omtale på verken StockLink eller Hegnar. Markedet reagerte heller ikke, men egenkapitalbevis lider generelt av liten omsetning.
Etter forrige kvartalsresultat tok jeg kursmålet ned fra 55 til 50 kroner. Jeg noterte her at jeg antok at resultatet ville bli 1,35 i Q2, men resultatet ble 1,68. For morbank er resultatet 2,45 for halvåret, og dette legges til grunn for evt utbytte. Dersom kvartalet er representativt, vil utbyttet ligge i størrelsesorden 2,50–3,75, hvilket er bra forhold til dagens kurs. Et utbytte på linje med fjoråret, 5 kroner, ligger det imidlertid ikke an til.
Bokført egenkapital per egenkapitalbevis har økt fra 39,14 i 2010 til 41,95.
Jeg tar kursmålet opp igjen, denne gang til 58,00 (opp fra 50,00). Jeg legger da til grunn P/E på 10 og EPS for neste kvartal på 1,50.
Sluttkurs fredag: 35,00 (uendret)
Subscribe to:
Post Comments (Atom)
No comments:
Post a Comment