Porteføljeoppdatering 2. januar 2011

Som følge av vurderingene jeg nylig har gjort av noen aksjer og egenkapitalbevis, kjøpte jeg denne uken Grieg Seafood (GSF), Northern Logistic Property (NLPR), Sparebanken Øst (SPOG) og Totens Sparebank (TOTG). Jeg har også inne en kjøpsordre på Nes Prestegjelds Sparebank (NESG). Oslo Børs var stengt fredag (nyttårsaften), så også denne uken var det fire handelsdager. Yahoo! Finance mangler fortsatt Factset-data, og estimatene på DN.no er fortsatt fra 25. desember. Morningstar (e.g., Statoil) har ikke data for egenkapitalbevisene.

Mens OSEBX endte uken +0,29%, endte min portefølje -1% og er nå -13,28% totalt (mot -22,82% forrige uke, men da uten GSF, NLPR, SPOG og TOTG). Eksponering er 57,81% (mot 20,32% forrige uke, men det er antakelig feil, trolig mangler GOGL-posten). Beta er utilgjengelig (0,2907 forrige uke).


2. januar 2011

Eitzen Maritime Services (EMS) skal ha en reparasjonsemisjon neste uke, men kursen nå er lavere enn emisjonskursen, så det blir sikkert begrenset deltakelse. Denne uken kom det melding om innsidekjøp. Investtech (30. desember) har fortsatt Sell med kursmål 53 øre (eller lavere), og antyder motstand på 80 øre. En analytiker (25. desember) har fortsatt Hold med kursmål 90 øre. Jeg har kursmål 2,10, men dette må beregnes på nytt når emisjonene er ferdige.

Fred. Olsen Energy (FOE) sto omtrent stille denne uken. Trendtech anbefaler kjøp med potensiale helt opp mot 350 kroner (teknisk analyse). Christiana Securities mener det er støtte på 250 kroner (teknisk analyse). Investtech (27. desember) har gått fra svak Buy til Watch igjen. Av 16 analytikere har nå (25. desember) 10 Hold, mens snittkursmålet er uendret på 240 kroner. I følge Morningstar handles FOE nå til Forward P/E på 6,5, noe som fortsatt er lavt. Det er mer betenkelig med P/Bok 8,4 (DnB NOR Markets har 3,9), men her er kanskje eiendelene nedskrevet selv om de fortsetter å generere inntekter. Jeg har kursmål 300, men er forberedt på å selge på lavere kurs om aksjen skulle bli overkjøpt.

Golden Ocean Group (GOGL) har en svak utvikling, og det ser vel fortsatt ut som ratene i markedet bare fortsetter å falle. Investtech (27. desember) har fortsatt svak Sell, men snittkursmålet blant 17 analytikere (25. desember) er uendret på 9,17.
GOGL er nå oversolgt (RSI under 30). Jeg har kursmål 10,75.

Grieg Seafood (GSF) er ny i porteføljen denne uken (vurdering). Investtech (30. desember) har Buy, og antyder støtte på 18 kroner. Gjennomsnittskursmål blant 6 analytikere (25. desember) er 22 kroner, mens jeg har kursmål 24 kroner.

Jinhui Shipping and Transportation (JIN) sto stille denne uken, men er fortsatt i en fallende trend. Investtech (30. desember) har igjen gått fra Watch til svak Sell, mens snittkursmål blant 9 analytikere (25. desember) er uendret på 23,01. JIN handles til under halvparten av bokført egenkapital. Jeg har kursmål 80 kroner og forventer et utbytte på minst 2 kroner til våren.

Kitron (KIT) er det ingen nyheter om. Investtech (27. desember) har fortsatt Sell, mens en analytiker (25. desember) fortsatt har Overweight og 2,70 som kursmål. Jeg avventer Q4 9. februar for å sette kursmål.

Northern Logistic Property (NLPR) er ny i porteføljen denne uken (vurdering). Investtech (27. desember) har Buy, og antyder teknisk støtte på 23 kroner. Snittkursmål blant 5 analytikere (25. desember) er 29,50. Jeg har kursmål 40 kroner.

Petrolia (PDR) var det ingen nyheter om denne uken heller, og kursen var relativt stabil, mens den hadde en kraftig oppgang forrige uke. Investtech (27. desember) har fortsatt svak Sell, mens to analytikere (25. desember) fortsatt har Hold og 1,60 som kursmål. Aksjen handles nå for omtrent 10% av bokført egenkapital. Klarer PDR å unngå konkurs, kan jeg ikke skjønne at det ikke ligger an til mangedobling av kursen. Jeg beholder posten uten kursmål.

Sparebanken Øst (SPOG) er ny i porteføljen denne uken (vurdering). Investtech (27. desember) har Buy, og antyder støtte ved 34 kroner. Snittkursmål blant 3 analytikere (25. desember) er 43 kroner, mens jeg har kursmål 60 kroner.

Totens Sparebank (TOTG) er ny i porteføljen denne uken (vurdering). Investtech (27. desember) har Buy med kursmål 110 kroner eller mer, og antyder støtte rundt 96 kroner. Snittkursmålet blant 2 analytikere som begge har Buy (25. desember) er 122,50, mens jeg har kursmål 130 kroner.

Eksponering er fortsatt for lav i forhold til mine målsettinger, men jeg har kjøpsordre på Nest Prestegjelds Sparebank (NESG) som vil øke til omtrent 65%. Da er det fortsatt en del igjen til 90%, men jeg synes det er vanskelig å finne gode kjøp, og mye virker overkjøpt. Jeg har imidlertid en Watchlist på 23 aksjer. Denne inkluderer nylig solgte aksjer i tillegg til andre aksjer jeg har vurdert. I tillegg til aksjene i porteføljen er dette litt mange aksjer å følge med på for meg. Jeg må ta jevnlige gjennomganger også av Watchlist for å holde den oppdatert.

Jeg har foreløpig ingen kjøp utover NESG, eller salg kommende uke.

Portefølje per 2. januar 2011 med sluttkurser torsdag 30. desember 2010 (endring fra forrige uke, omtrentlig endring fra kjøpskurs, utbytter ikke medregnet):
EMS 0,59 (-6,35%, -60%), FOE 257,80 (+0,70%, +17%), GOGL 8,12 (-1,81%, -3%), GSF 18,70 (-2,09%, -1%), JIN 19,50 (uendret, -27%), KIT 2,26 (uendret, -18%), NLPR 24,00 (uendret, uendret), PDR 1,03 (-0,96%, -80%), SPOG 39,50 (-0,25%, -3%), TOTG 98,00 (+1,03%, uendret).
Postene i porteføljen har vært omtrent like store ved kjøpstidspunkt.