Fred. Olsen Energy (FOE) la fram sine kvartalsresultater i dag, og tallene skuffet markedet (Stocklink: «Økte inntekter for Fred Olsen», Hegnar: «Fred. Olsen Energy ikke helt i mål»). Analytikerne ventet endel bedre på de fleste områdene.
Mitt forrige kursmål var tydeligvis for optimistisk, og analytikerne var generelt for positive, som i forrige kvartal, og det er bommet på EBITDA, EBIT og EPS, mens driftsinntektene var omtrent som forventet. Det må bety at driften er dyrere, og det er vel også forventet lavere rater framover.
Jeg antar derfor at 2011 kommer til å bli omtrent som 2010, og at EPS ender på omtrent 30 kroner for året. Med P/E på 8 (som jeg egentlig synes er merkelig lavt) setter jeg derfor kursmål til 240, hvilket er omtrent det samme som jeg hadde før kjøp for over et år siden.
Kursmål: 240,00 (ned fra 285,00). Q2 15. juli.
Subscribe to:
Post Comments (Atom)
No comments:
Post a Comment