Golden Ocean (GOGL) la fram Q4 2012 tirsdag (presentasjon). Stocklink har publisert to saker, «Fredriksen-rederi snuser på oppkjøp» og «Golden Ocean: Capesize-comeback», knyttet til resultatframleggelsen, og ytterligere to saker om analytikernes syn på aksjen, «Investorer tilbake i utbombet bulk» og «Danske mener Golden Ocean er overpriset».
Etter Q3 2012 beholdt jeg kursmål 10 kroner, som jeg nylig reduserte til 9 kroner etter en gjennomgang av skipsverdier.
EPS endte på USD 0,02 per aksje. Equity er MUSD 538, men som skrevet i oppdateringen nylig, er dette for høyt. Det er ikke foretatt nedskrivninger i dette kvartalet.
GOGL skriver i rapporten at de forventer høyere rater fra slutten av året, og at de derfor ikke vil inngå lange kontrakter nå. Dersom flere forholder seg tilsvarende, vil det vel i seg selv være med å drive ratene raskere opp, men dette kan kanskje medføre lavere utnyttelse i de neste kvartalene, med tilsvarende resultater. Det bør ikke være noe problem over noen få kvartaler.
DnB Markets har publisert tre rapporter, «Lavere flåtevekst og høyere rater» (18. februar), «Announcement likely due shortly» (18. februar) og «Could buy ten 5-year old capesizes» (20. februar). Her har analytikerne kjøpsanbefaling med kursmål 7,70.
Kursmål: 9,00 (uendret). Q1 2013 31. mai 2013
Sluttkurs fredag: 5,70.
Subscribe to:
Post Comments (Atom)
No comments:
Post a Comment