Kitron (KIT) la fram Q4 2012 onsdag (Stocklink: «Kraftig løft for Kitron», Hegnar Online: «Solid resultatløft for Kitron»).
Dagen før resultatet meldte selskapet om avtale til ca 100 millioner (Hegnar Online, samme sak), og mandag kom det også et positivt resultatvarsel.
Etter Q3 2012 beholdt jeg kursmål 2,80.
EPS for Q4 endte på NOK 0,16, og for 2012 som helhet på 0,27. Egenkapitalen er økt fra 452,5 til 469,9 millioner kroner, mens børsverdien er 382,2 millioner (referansekurs 2,21).
Selv om kvartalsresultatet i seg selv er positivt, antyder rapporten ytterligere forbedring i resultatet framover.
Som følge av dette resultatet endrer jeg kursmålet. Jeg legger til grunn en EPS på omtrent 0,4. Med P/E på omtrent 10 og P/Bok 1,5, blir nytt kursmål 4 kroner. Det er ytterligere rom for økte kursmål dersom forbedringene fortsetter. (Etter forrige kvartal antydet jeg 4,50–5,00.)
Kursmål: 4,00 (opp fra 2,80). Q1 2013 22. april 2013
Sist omsatt (torsdag): 2,21
Subscribe to:
Post Comments (Atom)
No comments:
Post a Comment